Z世代对信用卡的看法如何？情况很复杂。
玛格丽特·希尔斯说她知道自己需要一张信用卡，但这位Z世代年轻人对使用信用卡持谨慎态度。
"对我来说，一直以来的恐惧就是花我没有的钱，"现年24岁、居住在芝加哥的希尔斯说。她曾尝试过一次流行的先买后付选项，但"我宁愿只在确定自己当下能负担得起时才买东西。"
这种对债务保持警惕的态度是Z世代与信用卡备受关注的关系背后的诸多因素之一，但行业分析师表示，随着这一代人逐渐成熟，他们正逐渐倾向于使用信用卡。Z世代自己则表示，他们并不害怕或对信用卡不感兴趣——他们只是在使用时很谨慎。
目前约有半数Z世代持有信用卡，但该年龄段（1997年至2012年间出生）中类似比例的人因收入不足而无法通过传统评分方法获得资格。每一代人与信贷的关系都独具特色，尽管2009年的《信用卡问责、责任和信息披露法案》对Z世代与信贷的关系产生了一定影响，但预计这群年轻消费者会比千禧一代前辈更快地转向信贷产品——后者因大衰退而推迟了这一进程。
Bankrate.com高级行业分析师泰德· 罗斯曼 表示，许多Z 世代 正意识到建立信用记录的必要性，无论是为了租公寓、申请房贷还是车贷。"真正的两难困境在于，你需要信用才能获得信用，" 罗斯曼 他说。
Z世代逐渐接受信用卡，但罗斯曼表示，“他们走的道路与老一辈略有不同。”
代际差异
影响Z世代当前信用卡使用情况的一个因素是2009年《信用卡问责、责任与披露法案》，该法案为21岁以下人群申请信用卡设置了更多门槛，如需要共同签署人或收入证明等要求。
该法案还禁止信用卡发行机构在大学校园进行推销，导致Capital One和花旗银行等曾大力开展学生营销的公司缩减相关业务。Mercator Advisory Group信贷咨询服务总监布莱恩·莱利表示：“许多学生因此面临不同的起点。”
自该法案实施以来，21岁以下的消费者在建立信用方面面临更大困难。环联信用卡业务负责人保罗·西格弗里德表示：“这确实导致这些消费者在信用建立上存在两到三年的滞后。”.
Z世代被定义为1997年至2012年间出生的人群， 根据皮尤研究中心的定义，较年长的Z世代年龄在18至25岁之间。
罗斯曼表示，55%的Z世代拥有信用卡，而千禧一代为66%，X世代为77%，婴儿潮一代为85%，呈现出“稳步递增”的趋势。
多种因素影响着这些 代际差异，从个人偏好到信贷获取渠道等。 《信用卡法案》的影响不仅限于21岁，对千禧一代和Z世代等群体的影响持续至今。
尽管如此，“完全可以预期，所有Z世代人群都将开始持有信用卡，这一点毋庸置疑，”《尼尔森报告》的出版人大卫·罗伯逊表示。
西格弗里德指出，不同世代与信贷的关系各不相同。婴儿潮一代在零售商处获得了人生第一张信用卡——这在当时是个新鲜事物，而X世代则是在大学校园里通过填写信用卡申请表获赠免费T恤。
当西格弗里德的婴儿潮一代父母从西尔斯获得第一张信用卡时，“对他们来说，能够获得信用卡、拥有这种可循环的信贷期限，意义非常重大，”他说。
到了西格弗里德成年的时候，“你会收到各种邀约。这不再是什么稀奇事；它会通过邮件寄到你手中，你只需回应即可，”他说。“从代际角度看，获得信贷的途径已经发生了巨大的变化。”
Z世代的独特之处
许多X世代和一些千禧一代在大学时期就拥有了第一张信用卡，而许多Z世代则更晚才迎来这一里程碑，但其他重大人生事件——如购房、结婚或生子——也同样推迟了。
造成这些延迟的一个原因是学生贷款债务，这一负担沉重地压在Z世代身上。罗伯逊表示，这“毫无疑问”是Z世代面临的最大问题，因为这些消费者正步入本应是最佳借贷年龄的阶段。
这正是希尔斯表示自己对背负更多债务不感兴趣的原因。"对我们很多人来说，我认为学生贷款债务在某种程度上主导了我们大部分的财务决策，"希尔斯说。
罗斯曼表示，对于在经济大衰退或新冠疫情期间成长起来、目睹哥哥姐姐或父母在经济上挣扎的几代人来说，也有值得探讨的地方。
"尤其是很多Z世代把信用卡视为债务工具，"罗斯曼说。千禧一代拥抱信用卡的奖励和福利，而"对很多Z世代来说，他们会想，哇，我根本不想碰这个，这让我感到害怕。"
希尔斯说她考虑过再办一张信用卡，"但我只是觉得也许我在心理上还没准备好。想到再多一张卡就让我压力很大。"
在出门喝酒或吃饭之前，希尔斯会查看自己的银行账户余额，并浏览菜单来计算她会在食物和饮料上花多少钱。她有一张信用卡，用于加油和购买与她的狗相关的物品，因为这两项是她必须能够支付的大额开支。
希尔斯在消费上持谨慎务实的态度，她在同龄人中绝非个例。咨询公司Herbers & Company的研究与教育总监索尼娅·卢特曾在高等教育领域从事财务治疗教学约二十年，她说她看到Z世代"非常负责任地"使用信用卡。
这远比Z世代喜欢或不喜欢信用卡要复杂得多。如果他们看到对自己有价值，他们其实很乐意使用信用卡。如果只是公司说需要，那不会影响他们，”卢特说。
卢特表示，Z世代对技术高度敏感，注重价值观和多样性，并大量使用Venmo或Cash App等点对点支付应用。她还说，他们的态度更加灵活多变，往往缺乏老一辈人所表现出的品牌忠诚度，而是追随朋友所吸引的事物。
借钱是一个熟悉的概念，但对Z世代来说，方式必须有所不同。 虚拟卡公司Marqeta的北美总经理萨尔曼·赛义德表示，品牌与Z世代互动的方式——例如，他们宁愿发短信也不愿打电话——至关重要。“核心在于你如何建立这种关系，以及如何与他们沟通，”他说。
转向信用卡
Z世代并不缺少支付选择，但那些能够获得信用卡的人似乎正以更大的数量转向信用卡。西格弗里德表示，数据显示Z世代目前在增长率方面领先，而且他们在获取和使用信贷方面似乎很“精明”。
2021年第三季度的信用卡新开户数同比增长63.5%，达到创纪录的2010万个新账户， 根据环联数据。这一增长发生在 信用卡公司在 新冠疫情后加大营销力度以扭转使用率下降的趋势，其中一些 对年轻消费者尤其感到满意.
根据TransUnion的数据，Z世代在该季度新增了310万张信用卡。相比之下，2020年第三季度，Z世代新增了180万张。对西格弗里德来说，这一增长表明Z世代继续参与信贷业务。
据TransUnion称，新增信用卡数量的增长推动2021年第四季度信用卡持有者人数增至1.96亿，而且 西格弗里德预计，未来二十年Z世代将引领增长。
西格弗里德表示，大衰退影响了千禧一代对信贷的使用，千禧一代平均比X世代晚3到3.5年获得类似的信贷产品。西格弗里德预计，Z世代会比千禧一代更快地转向信贷产品。
尽管信用卡行业观察人士往往认为年轻人可能会推迟使用信用卡，但这更多是他们何时会接受信用卡的问题，而不是他们是否会接受的问题。
罗斯曼说：“这绝对是我们在年长的千禧一代身上看到的情况。”随着他们立业成家，信用卡的福利开始对他们产生吸引力。 “Z世代最终也会以更大的规模加入进来。”
优素福 阿尔贾布里，20岁，居住在芝加哥，他说今年他获得了自己的第一张信用卡，一张学生卡，并开始用它进行小额购物，比如食物或衣服，这些都能轻松还清。“如果我能当场付清，那我就会直接付，这样我就不用担心以后的支出了，”他说。
“我觉得Z世代正变得更加有财务意识和财务素养，”Aljabri说。“我看到越来越多的人办理信用卡，并且负责任地使用它们。”
Robertson指出，目前大约有一半的Z世代人群在传统评分方法下无法获得信用卡资格。“他们就是没有足够的现金流来实现这一点，”他说。许多人属于“薄档案”消费者，意味着他们几乎没有或完全没有信用记录，而最近有一股推动力，试图让更多这样的人进入信用体系。
然而，Robertson警告说，如果很大一部分Z世代人群仍然受到失控的学生贷款债务困扰，那么十年后，这一代人中有相当大比例的人仍可能停留在次级借款人类别，这种可能性是“确实存在的”。
BNPL的吸引力
Z世代目前还不具备强大的购买力，但这是一个对消费者思维具有重大影响力的年龄段。近年来，消费者的心态发生了巨大变化，“很大程度上是由Z世代推动的”，万事达卡北美产品执行副总裁Chiro Aikat表示。
Z世代，这一代要求无缝的数字体验，并期望能随时查看账户余额，他们的理念是，"'我不想考虑我的付款。我不想让我的支付方式和支付方式决定我想买什么。我希望购物是我最关心的，然后其他事情自然跟上，'"艾卡特说。
这只是推动这一代人对先买后付选项感兴趣的部分原因。年轻人也比老一辈更愿意尝试新事物。而将一笔购买分摊到多个还款期的能力，对于一个"没有大量流动资金"的24岁消费者来说，显然很有吸引力，西格弗里德说。
西格弗里德认为，BNPL更多被用作现金流管理工具，而非债务管理工具。至于数据是否显示信用卡正被BNPL取代，西格弗里德表示"我没有看到证据表明这种情况已经发生。"
Z世代目前对 BNPL 或借记卡的兴趣可能只是年龄阶段的表现。专家表示，再过五到十年，随着他们建立职业生涯、提高信用度并更渴望使用信贷，他们的优先事项很可能会发生变化。
通常情况下，BNPL和信用卡之间本来就存在联系，消费者会 用信用卡进行分期付款。罗斯曼表示，绝大多数BNPL用户也持有信用卡；"他们只是选择性地使用BNPL。"BNPL和借记卡是信用卡的强大竞争对手，"但随着时间的推移，这更多会是一种'并存'而非'二选一'的关系，"罗斯曼说。
21岁的吉莉安·曼宁来自佛罗里达州科科纳特克里克，她曾使用过PayPal Credit，现在通过银行持有一张信用卡，主要用于购买杂货和一些能迅速还清的小额消费。她说自己一直面临财务焦虑，尽管 BNPL 在过去几年里可能会吸引她，但“我现在对此犹豫不决，因为我不想再背负更多债务。” “我尽量做到财务上尽可能负责任，”她补充道。
BNPL公司Sezzle的首席执行官查理·尤阿基姆表示，这种支付偏好的逐步演变很可能推动年轻人向信用卡方向发展。BNPL是“学习使用信用卡的完美辅助轮”，因为它帮助年轻消费者开始理解如何管理债务并偿还，但他预计Z世代最终会采用信用卡。“我就是看不出怎么能反对信用卡，”他说。
信用卡公司面临更多竞争
Z世代面临的众多选择促使传统信用卡行业参与者推出新产品，以保持与新型银行和金融科技公司的竞争力。
罗斯曼指出，美国运通最近新增了一款与支票账户关联的借记卡，该公司的部分考量是“年轻成年人的角度”。
去年第四季度，美国运通新发放的信用卡中有70%流向了千禧一代和Z世代，美国运通首席执行官史蒂夫·斯凯里表示，对这些年龄段人群高端持卡潜力的怀疑“已经结束”， 他在公司财报电话会议上 今年如此表示
该公司不会仅针对Z世代分享数据，但美国运通增长战略的关键部分涉及“增强和扩展我们的权益与功能，重点尤其在于吸引年轻客户，”美国运通传播总监阿扎尔·博姆在一封电子邮件中表示。
Discover首席执行官罗杰·霍克希尔德也曾表示，BNPL并不会削弱信用卡的使用。 “我完全反对年轻消费者无法管理信贷的观点——这是一个谬论。我们看到最新一代学生中信用卡的接受率更高，”霍克希尔德 对美国银行家报表示.
学生卡面向年满18岁且可能需要提供在校注册证明的消费者，仍然是该公司的重点业务，Discover的一位发言人表示。他拒绝透露此类持卡人的具体数量。
艾卡特表示，绝大多数消费者并不把支付方式看作卡片与非卡片之分；他们只希望能够在想要的时间和方式下完成支付。就万事达卡而言，该公司预计将于今年春季推出万事达分期服务，加入BNPL潮流。
万事达卡的“整个战略就是关于选择。它越来越关乎选择本身，而非支付发生的轨道，”艾卡特说。
Visa也在推出BNPL服务，即 Visa分期付款。正是诸如此类融入新趋势的举措，可能是信用卡公司和营销人员在试图吸引Z世代时所需要的。 增加加密货币服务 是他们试图吸引年轻一代的另一种方式，因为年轻一代对这种新兴数字替代品有着天然的亲和力。
“越来越多的年轻人某种程度上游离于传统金融体系之外，因此他们可能遵循着一些不同的规则，”罗斯曼说道。
赛义德指出，BNPL服务提供商没有其他贷款机构在大萧条期间可能积累的包袱，“但我也认为他们更懂得如何吸引这一代人。”BNPL放贷机构 强调其产品与信用卡利率和费用之间的 鲜明对比。
鉴于获取和保留客户的重要性，吸引Z世代是信用卡发行机构的首要任务。罗伯逊表示，公司都急于成为第一个向年轻人提供信用卡的机构，因为许多人倾向于在未来的多年里一直使用同一家信用卡公司，尽管Z世代对忠诚度的看法可能与其父母不同。
考虑到Z世代年轻，这个年龄段仍在摸索自己对信用卡的兴趣所在以及什么吸引他们，这并不奇怪。罗斯曼表示，关于哪些信用卡功能能吸引这些年轻消费者，情况更为复杂。他说：“那里有很多不同的想法，”尤其是他们对加密货币奖励或公益型福利等新奇事物表现出兴趣时。
这种想法的多样性只是Z世代在未来几年可能让信用卡公司和传统银行保持警觉的原因之一， 罗斯曼 说道。这些消费者拥有众多的支付选择，而这种更高水平的竞争意味着对于信用卡行业的传统巨头来说，竞争已经白热化，因为各公司都在努力吸引那些逐渐成熟的客户。
“他们肯定希望尽早与你建立联系，并随着你的成长而成长，”罗斯曼说道。传统企业目前面临的挑战是：如何在抵御新兴金融科技公司的同时，培养这些关系并与这些消费者共同成长？
这些金融科技公司和BNPL提供商已经积累了大量年轻客户，并且正在 扩展他们的产品。随着这些新进入者努力与客户共同成长，他们正试图“以这些新形式展示信贷是一种非常有价值的服务”，赛义德说道。
“这是一个有趣的时期，因为金融关系可能不再像历史上那样根深蒂固，”赛义德说道。传统信贷提供者和新进入者 alike 都必须更加努力地吸引和留住年轻客户。