编者按：John Muller是行业顾问，曾在Stripe、Meta和PayPal担任高级法律职务，现居纽约。

今年，金融监管成为华盛顿的焦点议题。围绕“开放银行”与“去银行化”的辩论，以及加密货币和稳定币立法，现代化金融体系的努力正在实时重塑华尔街格局。

然而，国会现在可以采取一个更简单且具两党共识的步骤，以带来持久效益：为数字支付公司提供一条通过有限目的支付银行牌照直接接入美联储（Fed）系统的路径。

此类牌照将使美国境内的资金转移更快捷、成本更低。它还能在仍由大型银行和卡网络主导的市场中激发竞争，降低家庭和小企业的成本，同时推动整个金融体系的创新。

过时的规则意味着数字支付公司无法直接使用美联储的支付轨道，也无法成为主要信用卡网络的正式成员。相反，它们必须与银行合作，这为每笔交易增加了成本和延迟。

支付银行牌照将允许这些公司直接接入上述系统以促进支付竞争，同时确保银行监管机构的监督。该牌照还将附带适当的护栏：这些支付公司不能像传统银行那样放贷，只能为客户转账或移动资金。

数字支付公司与银行之间的额外交接会拖慢处理速度——有时延迟一天或更久——因为银行按自身日程运行，且常常将资金多持有片刻。对客户而言不幸的是，这种额外时间并非仅关乎安全；它往往让银行通过费用或利用客户资金赚取利息而获利。

以美联储最常用的小额交易系统——自动清算所（ACH）为例，支付已按批次处理，结算需一至三个工作日。除非支付处理商支付额外费用以享受当日处理——但该服务并非对所有交易开放——否则客户往往只能等待。

美联储还推出了名为FedNow的较新即时支付系统，但许多大型国家银行尚未采用。即使那些已接入FedNow的银行，许多也限制系统使用，或继续按自身处理日程放慢支付速度。现实是，银行缺乏加快结算的动力，因为它们从延迟中获益。

然而，允许数字支付公司接入FedNow，将给银行带来充分利用该系统的强大动力，让客户享受系统所能提供的真正全天候、即时体验，这既惠及银行客户，也惠及数字支付客户。

虽然单笔交易的延迟或小额费用看似微不足道，但这些成本累积起来，对经济和全体美国人造成显著负担。通过更快的支付，普通美国人将感受到更小的财务压力：工资到账更快，账单结算更及时，本地企业也能更灵活地招聘。

对投资者而言，更低的交易成本和更快的结算意味着更高的效率、更强的小企业增长，以及美国支付行业在全球更具竞争力。

支付牌照不仅在经济学上合理，在政治上同样可行。两党官员均呼吁更新监管规则。在唐纳德·特朗普总统的第一任期内，货币监理署曾呼吁“为金融科技公司成为国家银行提供路径”。后来，拜登政府时期财政部的一位官员也主张，此类变革将“促进有利于消费者的创新和公平竞争”。

两党势头以及企业和协会日益浓厚的兴趣表明，这一问题不会很快消失。如果联邦政府无法跟上步伐，支付领域的创新将受到阻碍。

为数字支付公司创造公平竞争环境而更新支付监管规则的需求是明确的。技术已就绪，竞争是必要的，政治条件也可行。现在是国会采取行动的时候了。