Sezzle调整战略，在州BNPL规则下寻求国家银行执照
Sezzle首席执行官Charlie Youakim宣布，公司将寻求国家银行执照，而非工业贷款公司许可证，这受到纽约、伊利诺伊、俄勒冈等地新的州级BNPL法规的推动。此举旨在避免逐州的政治挑战，并利用联邦优先权。Sezzle预计将在9月底前向OCC提交申请，并预计在12至18个月内获得OCC、美联储和FDIC的批准。分析师认为这一转变是审慎的，尽管对未来联邦监管下的费用结构仍有疑问。该公司还推出了点对点转账服务Sezzle Send，并计划在获得执照后推出支票账户产品。
Sezzle将申请国家银行章程，以应对针对先买后付（BNPL）公司的新州法规，从而逆转其早先成为工业贷款公司（ILC）的意图。
总部位于明尼阿波利斯的公司现在计划向货币监理署（OCC）申请国家银行章程，而不是ILC章程，首席执行官Charlie Youakim周一在接受采访时表示。
纽约、伊利诺伊州和俄勒冈州等州的新BNPL法规，以及 来自银行的批评 和消费者团体对ILC结构的批评，促使Sezzle改变方向，Youakim表示。这些州级措施通常规定争议解决流程、消费者退款和注册要求等规则。
“我们接受联邦规则，”Youakim说。“我不太放心的是不同州的政客。有些相当极端，各州政治不一，所以帮助我们避免这种风险的方式就是继续推进我们的国家银行章程。”
6月，伊利诺伊州 颁布了一项法律 来监管BNPL提供商，此前 纽约立法者去年通过了类似法律 。这些努力，加上俄勒冈州和其他地方最近的BNPL举措，是在联邦监管机构 减少其在行业监管中的作用 的背景下进行的。
避免“炮火”
Sezzle上周告诉投资者，它打算在 9月底前提交OCC章程申请。据Sezzle称，预计OCC、美联储和联邦存款保险公司的批准需要12至18个月。
在特朗普政府领导下，OCC 看到寻求银行章程的非银行金融科技公司数量激增 。
“我们不要处理炮火，”Youakim谈到公司对ILC章程的想法时说。“我们直接采用最稳健的解决方案，即国家章程。”
今年早些时候，BNPL竞争对手 Affirm Holdings在内华达州申请 作为工业贷款公司运营银行。PayPal Holdings 在12月 向犹他州金融机构部寻求类似许可 。.
从ILC转向寻求银行章程是“明智之举”，鉴于监管环境，TD Cowen分析师Hoang Nguyen周二在接受采访时表示。OCC章程为Sezzle提供了“保护，使其能够向所有州输出利率和不同的产品特性，而各州无法挑战它，”他说。
总部位于明尼阿波利斯的Sezzle“为自己开辟了一个利基市场”，面向信用记录薄弱或为零的低收入和年轻消费者，Nguyen说。这些群体通常对贷款人构成更大的信用风险，并面临更多费用。
“当业务面向低收入消费者时，它通常通过更多费用来补偿自己，”Nguyen说。“信用卡也是如此——次级贷款获得更高的利率和更多费用。我认为Sezzle有类似的策略。”
他说，Sezzle比其他BNPL提供商更依赖客户费用，这引发了在更严格的联邦监管下公司费用结构如何表现的问题。
“真正的考验将在两年后，当政府更迭时，我们可能会看到不同的情况，”Nguyen说。“所以这是未知数。”
过山车般的股票
公司股价今年 经历了波动 ，从4月到上周的收益报告，股价翻了一倍多。然后，周五Sezzle股价下跌超过三分之一，此前公司 超出了收入预期 ，第二季度增长52%，并提高了全年销售和净收入展望，但幅度不大。
“提高幅度对一些人来说还不够，”B. Riley Securities分析师Hal Goetsch周一在接受采访时表示。“这只是覆盖小盘股，尤其是涉及市场新领域股票的职业风险。”
截至周三，该股今年上涨约101%，包括周五34%的下跌。
Sezzle在4月也受到震动，当时前董事Karen Webster通过电子邮件从董事会辞职，理由是“与管理层在公司方向、关键决策和治理方面的观点日益分歧。”Youakim拒绝就Webster的辞职发表评论，Sezzle在4月9日的 证券文件中披露了此事。Webster没有回复寻求评论的电子邮件。
“事情发生当天我接到了几个客户的电话，之后我们再也没谈过这件事，”Goetsch说。
从购物转向其他
除了准备银行章程申请外，Sezzle正在推出两款新产品，包括本月推出的名为Sezzle Send的新型点对点转账服务。该服务允许人们分五期发送付款，收款人收到全部资金。没有Sezzle账户的收款人会收到邀请链接，在七天内注册以领取资金。
该转账被归类为BNPL贷款，对非订阅者收取分级服务费。收款人可以在余额账户中领取资金并消费，或通过ACH免费转账到银行账户，或支付2.95%的费用转账到借记卡，Sezzle发言人表示。
Sezzle Send将使公司进入与PayPal的Venmo、Block的Cash App以及Early Warning Services运营的Zelle等更大玩家相同的点对点支付领域。4月，Cash App推出了一项 分期付款借款 功能，用于点对点转账完成后。
“我们对这款产品感到兴奋的原因之一是，我们认为这是增加平台用户的一种方式，”Youakim说。
6月，Sezzle还推出了现金预支产品SezzleCash，允许人们作为分期贷款借款，分四或五次还款。Sezzle表示，平均交易额为165美元，约10%的新订阅者将现金预支作为他们的首次互动。
Sezzle还计划推出 支票账户产品 ，但将推迟到公司运营自己的银行之后，Youakim说。